Fiscalidad de la inversión
La última reforma fiscal tuvo la virtud de igualar la tributación de casi todos los productos de ahorro e inversión. Con algunas excepciones, como los planes de pensiones o el plan individiual de ahorro sistemático (PIAS) –productos destinados a complementar las jubilación–, los beneficios tributan siempre al 18% en la Declaración de la Renta, con independencia del plazo en el que se hayan generado. Esta situación evita que se elijan las inversiones en función del ahorro de impuestos que pueda obtenerse, como venía sucediendo hasta ahora.
Cinco puntos básicos
Antes de decidirse por cualquier inversión, hay que analizar cinco aspectos clave:
• Rentabilidad. ¿Sabemos de antemano qué beneficios vamos a obtener? ¿Se trata de renta fija o variable? ¿Está garantizada esa rentabilidad?
• Seguridad. ¿Qué riesgos supone la inversión? ¿Se puede perder dinero?
• Liquidez. ¿Puede recuperarse el capital invertido en cualquier momento, sin pérdidas ni penalizaciones?
• Gastos. ¿Qué gastos de gestión nos van a aplicar? ¿Estamos seguros de que los conocemos todos?
• Impuestos. ¿Tiene alguna característica diferenciadora desde el punto de vista fiscal? ¿Cómo tributa en la declaración de la renta?